杨望:区块链票据数字化新动能

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风险事件频发的传统票据市场亟需改革,区块链技术的出現为这人 tcp连接运行运行提供了崭新的思路。随着区块链技术走向性性成熟是什么是什么期是什么是什么是什么是什么期期以及票据基础设施的不断完善,未来将涌现出一大批票据区块链的创新应用,实现传统票据到数字票据的跨越式转变,开辟我国票据市场的崭新蓝图。

我国自新票据法实施以来,商业票据发展比较慢了 了 。具体而言,根据江西财经大学发布的《票据市场2016年回顾及2017年展望》显示,2016年前三季度,全国企业累计签发商业汇票13.10万亿元,金融机构帕累托图贴现70.2万亿元,同比下降6.7%,交易量首次出現负增长。好难看出,票据市场高速增长的一块儿,市场风险的提升让金融机构调低了交易预期,风险事件频发的传统票据市场亟需改革,区块链技术的出現为这人 tcp连接运行运行提供了崭新的思路。

传统票据的数字化tcp连接运行运行

商业票据的演进主要有俩个 阶段:纸质票据、电子票据、数字票据,其发展演变的历史正是其不断走向规范化、现代化、数字化的过程。其中,传统的纸质票据和电子票据对我国金融市场起到了重要的推动作用,但也暴露出一系列现象。

纸质票据

商业票据是工商业者之间由信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称,是最古老的金融工具之一,起源于商业借贷中延期支付货款的行为。但商业票据不反映交易的内容,只反映由此产生的债务债权关系,商业票据的签发和转移只依赖于签发人的信用背书,因而具有一定的抽象性,在流转过程中,不可处理地趋于稳定各种风险。

一是信用风险,可能性我国票据市场交易主体多元化、行为不规范、信用环境不健全等愿因,愿因企业在签发商业票据时趋于稳定欺诈行为,在承兑时出現拖欠票款、拒绝偿还等违约状况;从负责承兑汇票的银行来说,帕累托图商业银行为了提高业务量,承兑超过自身支付能力的票据,或对票据审查不严,趋于稳定企业保证金缴纳严重不足等现象。二是操作风险,我国目前大帕累托图票据交易仍然采用纸质票据的形式,且大多通过人工操作,在企业资格审查、辨别真伪、保管登记、清算等操作过程中,容易产生操作失误或是主观的违规操作,为违法犯罪提供可趁之机。三是市场风险,在票据转贴现过程中,可能性政策变化,愿因利率变动幅度较大所产生的风险。之类,5003年中国人民银行(以下俗称“央行”)提高法定存款准备金率,票据转贴现率嗜血上升,达到3.3%,接近同期贷款利率,给开展相关业务的商业银行带来较大损失。随着我国利率市场化tcp连接运行运行加快,利率波动将更加难以预测,这对承兑方的利率风险控制能力提出了更高的要求。四是道德风险与逆向选着风险,可能性交易主体之间信息不对称,尤其是银行对于票据债务人状况了解不全面,使得债务人在票据承兑前骗取信任,但到期不履行支付义务等。

近年来票据大案频发,2016年1月22日,某银行票据买入返售业务趋于稳定重大风险事件,涉及金额高达39.15亿元。愿因是该笔银行转贴现业务在回购到期前被某票据中介提前取出,纸质票据被再加报纸。该笔资金非法流入股市,受股价下跌影响,出現巨额兑付缺口,给银行的资产和声誉均带来了巨大损失。事实上,这而是 众多票据诈骗案的冰山一角。可能性票据业务涉及的金额较大,风险一旦产生,往往造成恶劣影响。传统纸质票据市场亟需通过创新手段来防范风险。

电子票据

随着互联网时代的到来,电子票据逐渐取代纸质票据,就让刚现在结速登上历史舞台。5009年,央行推出了电子商业汇票系统(electronic commercial draft system,ECDS),标志着我国票据系统迈入电子化时代。ECDS实现了票据记载和流通过程中的电子化、信息交换的标准化和规范化,并逐渐面向全国性市场。实在纸质票据仍有着顽强的生命力,在票据交易中依然占主要地位,但电子票据产生的市场占有率呈逐年递增态势。根据央行数据,2015年电子票据占整体出票量的28.4%,同比增长75%,2016年前三季度,电子商业汇票占比过半,达到500.9%,同比大幅提升40个百分点,电票占比提升较快。

2016年9月,央行下发《中国人民银行关于规范和有益于电子商业汇票业务发展的通知》,标志着票据市场正式开启电子化tcp连接运行运行。电子票据还里能 分为银行电票系统和互联网票据交易平台。2016年12月8日,上海票据交易所(以下简称“票交所”)成立,成为首个全国统一票据电子化交易平台,实现了包括票据电子化交易、DVP清算、无纸化托收等功能。电子商票系统(ECDS)的产生在一定程度上处理了纸质票据趋于稳定的造假和遗失现象,具有较高安全性、规范性,节省了人工操作的工作量,大大提高了票据交易的强度。

就让 ,银行电子票据也面临这人 新的现象。最突出的这人 是,可能性电票系统的中心化运行,一旦中心服务器出現现象,则对整个市场会产生灾难性的后果。企业网银的接入也将把风险更多地转嫁到银行自身的网络安全现象上,整个风险的链条会越拉越长,任何俩个 环节出現错误,都容易传导到这人 环节,造成系统性风险。此外,债务人的信用现象尤其是信息不对称仍然趋于稳定,成为制约票据市场有效性的重要愿因。此外,近两年来,互联网票据快速发展,涌现出诸多民间票据中介机构,满足了帕累托图中小微企业的融资需求。就让 ,银行的票据系统还没法详细覆盖到那此民间票据中介及数千家中小型金融机构,尤其是在农村信用社、商业银行等信息化不发达的区域。从以上淬硬层 来说,传统票据的操作风险和信用风险并没法得到详细处理,电子票据系统无须控制风险的完美对策。

基于区块链的票据创新

随着票据市场的进一步发展,传统的票据形式难以满足改革和创新的要求,区块链技术的出現为其提供了新的发展思路。票据区块链在一定程度上克服了传统票据趋于稳定的一系列严重不足。

区块链作为三种 网络协议底层技术,正被太少金融领域所青睐。目前,区块链技术已被用于支付清算、证券交易、公正防伪等多个金融领域。最成功的实践是在货币领域的创新,比特币的出現让一群人首次了解到其转过身的技术框架及广阔前景。可能性区块链具有去中心化、集体维护、不可篡改、数据透明、用户匿名等行态,交易基于密码学原理而详细都是传统的信用,使得任何达成一致的双方都都都还里能 直接进行支付交易,且数据的稳定性和可靠性极高,被视为处理全球金融危机的重要技术。

票据链是区块链在商业票据领域的创新应用之一。可能性说票交所是由银行主导的、全国统一的票据中介,有益于央行对金融风险进行调控,没法,票据链则是基于区块链构造的共识机制的去中心化账本,都都还里能 从很大程度上对票据业务领域的道德风险、操作风险、信用风险和市场风险进行防范和控制。分析而言,票据区块链主要有以下优势:

第一,票据链都都还里能 更好地处理交易双方内控 严重不足、贸易真实和违规交易的现象。借助使用票据链,不再都还里能 第三方机构对交易双方的价值传递做实时验证和监督,而是 都还里能 特定的内控 票据来获取交易双方的信任,真正实现了点对点的价值传递。

第二,还里能 有效防范票据市场风险,在当前票据市场上,可能性参与机构的多样性和逐利性,使得风险事件频发,尤其是随着经济下行和生介江湖的混乱,2016年以来可能性有多家银行遭受了重大损失,不透明、不规范和高杠杆错配等潜规则诱发了多种风险。而票据链的全链开放透明、自治匿名、不可篡改等机制的设计,则都都还里能 有效处理这人 现象。

首先,从道德风险来看,纸票中“一票多卖”、电票中打款背书不同步的现象时有趋于稳定,但区块链可能性具有不可篡改的时间戳和全网公开的行态,无论纸票还是电票,一旦交易,将不想趋于稳定赖账现象。其次,从操作风险看,相对于电票系统的中心化运行,区块链中的分布式高容错性和非对称加密算法,则还里能 使得人为操作产生的风险几乎为零。再次,从信用风险来看,借助区块链的数据还里能 实现对所有参与者信用的搜集和评估,并可实时进行控制。最后,从市场风险来看,中介市场少许的资产错配不仅愿因了自身损失,还捆绑了银行的利益,借助区块链的可编程性不仅还里能 有效控制参与者资产端和负债端的平衡,还可借助数据透明的行态使整个市场交易价格对资金需求的反应更真实,进而形成更真实的价格指数,有益于控制市场风险。

第三,票据链是基于区块链的底层架构和加密算法进行研发的,还里能 显著降低运营成本,提高运作强度。当前,票据市场在信息交流上更多的是单对单,即使通过即时通讯工具的群组办法 ,也容易愿因信息的不对称和时效性差。通过构建区块链全新的连续“背书”机制,都都还里能 保障整个链条业务运作、决策共识,加快票据交易和资金流通强度。

一是通过区块链的信息记载和回溯,易于建立基于关键字或这人 智能办法 的信息检索和提醒,提升信息的有效性,并可借助其开放性的优势让信息更加快速地传导至需求者,减少市场的不对称。二是可能性区块链不都还里能 中心化的服务器,这对现有的系统开发模式形成极大优化,一旦都还里能 系统优化可能性变更,不都还里能 通过“需求-代码-测试-投产-验证”等多个环节的时间跨度,对于现在依赖系统来办理业务的票据体系来说是重大优势。

三是区块链还里能 极大程度地改变现行的组织行态、管理体系和行政干预,让经营的决策更加简单、直接和有效,提高整个票据市场的运作强度。

票据区块链的应用前景

目前,我国票据区块链正趋于稳定发展的初期阶段,还没法在实际中大规模应用,但市场各方可能性在积极探索可能性的实现场景。票据区块链商业模式的核心是构建银行、通道机构、交易平台、企业客户等利益相关方的联盟。通过区块链技术平台实现票据资产的全周期管理,通过智能合约实现联盟内业务运作、共识决策、管理运营、权利义务的履行,最终通过区块链价值传递,降低票据流通风险,创造商业价值。未来,票据区块链将有望从技术标准、基础设施建设、应用创新俩个 层面实现其经济社会价值。

一是建立票据链技术标准体系和配套政策制度。在技术层面上,加密算法的时效性、51%节点的集体退出与被不法集团控制、信息网络技术及宽带基础设施不健全等限制,使得票据链系统趋于稳定运行风险。在制度层面,现阶段的票据链的应用普及,从很大程度上取决于政府监管部门的认可和推广。而可能性票据链尚未获取监管部门和贸易企业广泛的认同,其发展在一定程度上受到抑制。政府可综合运用财税减免和补助政策,给予票据区块链研发企业必要的支持,逐步打破信贷规模与业务经营范围限定对于票据市场专业化的制约,在此基础上通过监管节点实现对票据交易流程灵活的监管机制,按照公平、公开、公正的原则积极探索适应区块链技术的新型监管办法 。

二是推动区块链基础设施建设。可能性区块链具有匿名性和去中心化的行态,没法俩个 中心机构来进行统一的审查和授信管理,这就削弱了监管机构对票据信息的审查,就让 也无法及时对交易相关方的信息进行有效审查。目前最好的办法 是搭建私有链,给予商业银行实时审核、追踪、内控 评测等权限,降低票据欺诈和作弊的可能性性。票交所的成立可作为网络中的特殊角色节点,通过发布公认的规则与参数来保证市场的规范和有序,而无须承担中心数据库的系统性风险。

三是推进链式金融应用创新,打造票据链生态圈。之类,深圳瀚德金创与深圳农商行办法 瀚德票据SPV(简单支付)平台于2016年5月发行了全球第一笔票据理财交易。无独有偶,浙商银行将与趣联科技相互协作,于2017年1月推出了基于区块链的移动数字汇票平台,客户可通过移动客户端扫描二维码,实现票据的签收发、转让和兑付等功能,复杂与银行等机构进行对接的复杂tcp连接运行,提升清算强度,建立更加安全的“多中心”系统。另外,恒生银行称,正“尝试将开票和贴现等票据一级市场的交易场景装进去区块链上”,包括在开票环节利用区块链技术验证贸易背景真实性、在贴现融资环节在链上行广播和查询,从而复杂询价步骤,提高安全性。

随着区块链技术走向性性成熟是什么是什么期是什么是什么是什么是什么期期以及票据基础设施的不断完善,未来将涌现出一大批票据区块链的创新应用,实现传统票据到数字票据的跨越式转变,开辟我国票据市场的崭新蓝图。

来源: 巴比特